FIRST Norway avviklet
19.12.24
Nyhet, Tema
Tema, Video
Hermanrud og Kjerkreit – kontorfellesskapet som gruser markedet!
06.12.24Peter Hermanrud og Ole Petter Kjerkreit tilhører et av Norges mest spennende kontorfellskap som har opplevd fantastiske resultater på sine investeringer over lang tid.
I denne podcasten får vi høre om hvordan gjengen tenker rundt investeringer, hva slags selskaper de ser etter og hvordan investeringsprosessen er. Lytt og lær av de beste!
Spotify:
https://open.spotify.com/episode/32NkimC0GwssMJypTl1qao?si=A4jXtFm5QmSez6QUUjRQjw
Apple:
- Introduksjon (00:00)
- Bottom-up eller makro-fokus? (05:05)
- Bessembinder: aksjer flest slår ikke bankrenta… Implikasjoner? (07:16)
- Hvilke selskaper er dere på leting etter? (11:45)
- Gode selskaper: Hermanruds tre krav (18:22)
- Når blir P/E-multippelen for høy? (21:45)
- Kjerkreit: tegn til bedring i Sverige (23:55)
- Hermanrud: Byggmax (26:00)
- Sats, KID og Protector (26:50)
- Hvordan trader dem rundt posisjonene? Langsiktighet vs. kortsiktighet? (34:05)
- Federer – antall kamper vunnet vs. antall poeng vunnet – overførbart? (39:50)
- Hva kjennetegner aksjene dere har tjent mest penger på? (40:40)
- Tanker rundt risiko og diversifisering (49:45)
- Tør man eie selskaper som opplever utfordringer, men har falt mye? (56:05)
- Nordic Semiconductor (58:06)
- Feilinvesteringer – noen kjennetegn når dette har skjedd? (1:10:20)
- Faren ved å shorte aksjer (1:12:40)
- Avsluttende kommentarer – markedsutsikter (1:17:58)
Relaterte artikler
Men hvordan har det underliggende markedet utviklet seg? Gitt den svake utviklingen av nesten samtlige aksjer innen fornybar energi, skulle man tro at verden har sluttet å investere i å bygge ut fornybar energi generelt og solenergi spesielt.
Men solenergi har vist en eksplosiv utvikling der 2023 ble nok et rekordår i utbygging av fornybar energi generelt og spesielt innen solenergi. Bloomberg New Energy Finance (BNEF) estimerer nå at det ble bygget ut nesten 450GW med solenergi, en vekst på 77% fra 2022. Og det tross at 2022 også var et rekordår med 35% vekst.
Tema, Video
Hermanrud og Kjerkreit – kontorfellesskapet som gruser markedet!
06.12.24Det å være aksjeplukker innen dette universet har vært vanskelig da et klart flertall av aksjene har falt. Hele 71% av aksjene hadde nedgang i 2023 og 84% av aksjene har vist nedgang så langt i 2024. Heldigvis for FIRST Impact, så har vår vekting inn mot rene fornybaraksjer vært forholdsvis lav – rundt 10% av NAV i 2023 – som følge av i våre øyne høy verdsetting og urealistiske antagelser for mange av selskapene i universet.
Tema, Video
Hermanrud og Kjerkreit – kontorfellesskapet som gruser markedet!
06.12.24Det å være aksjeplukker innen dette universet har vært vanskelig da et klart flertall av aksjene har falt. Hele 71% av aksjene hadde nedgang i 2023 og 84% av aksjene har vist nedgang så langt i 2024. Heldigvis for FIRST Impact, så har vår vekting inn mot rene fornybaraksjer vært forholdsvis lav – rundt 10% av NAV i 2023 – som følge av i våre øyne høy verdsetting og urealistiske antagelser for mange av selskapene i universet.