FIRST Veritas A

Avkastning i mai

First Veritas oppnådde en avkastning på 4,1 % i mai, mens referanseindeksen steg med 2,6 %. Den svakeste (og eneste negative) bidragsyteren var Coloplast.

De øvrige selskapene la frem Q1-tall i mai, og rapportene var generelt positive, særlig fra Pandora, men også fra de andre selskapene (bortsett fra BioGaia som hadde et svakt kvartal) viste gode prestasjoner. Oppsummert var Inntjening per fondsandel (IPFA) NOK 137,10, opp fra NOK 133,23 forrige måned, som tilsvarer en økning på 14,3 % år-over-år.

Utbytter og rebalansering

Det har vært mange utbytter i mai; Veidekke, Bahnhof, BioGaia, Bouvet med flere har betalt relativt store utbytter. Jeg bruker disse aktivt til å rebalansere porteføljen. Jeg kjøper ikke nødvendigvis tilbake selskapene som betaler utbytte, men fokuserer der jeg har størst avvik. Evolution har fått en betydelig vekting opp fra forrige månedsskifte etter at de offentliggjorde tallene sine, og en del av de nevnte utbyttene har blitt reinvestert i Evolution. Novo, Pandora, Veidekke, Betsson, og BioGaia har alle fått noe reduserte vekter.

Avsluttende tanker

Jeg har ikke så mye mer å kommentere for øyeblikket. Selskapene leverer generelt gode tall, og IPFA er den største avkastningsdriveren. Jeg ble anbefalt boka «What I Learned About Investing from Darwin» av Pulak Prasad. Jeg har foreløpig bare lest rundt 30 sider, men jeg synes boka virker veldig lovende. Forfatteren følger tre hovedprinsipper:

• Unngå store risikoer
• Kjøp høy kvalitet til rett pris
• Ikke vær lat; vær veldig lat

Jeg planlegger å følge disse prinsippene, spesielt det siste, frem til tallene for andre kvartal kommer i begynnelsen av juli.