Ole André Hagen forvalter fondene: FIRST Impact og FIRST Global Focus.
Mer enn 20 års erfaring fra kapitalmarkedet med bred og variert bakgrunn som aksjeanalytiker og porteføljeforvalter innenfor blant annet teknologisektoren og olje- og gassindustrien.
Ole André Hagen var teknologianalytiker og partner i ABG Sundal Collier i 9 år, analytiker og partner i hedgefondet Oslo Asset Management i 8 år med hovedfokus på olje-, gass- og infrastrukturselskaper, oljeserviceanalytiker i Fondsfinans og analytiker i Explora Capital.
Ole André Hagen er utdannet Siviløkonom fra Norges Handelshøyskole (NHH).
FIRST Impact A
Se alle fond
FIRST Impact A
Kjøp fondet- FIRST Impact er et bærekraftsfond som skiller seg fra ESG- tilnærmingen de fleste liknende fond og institusjoner har i dag. Vi fokuserer på selskaper som leverer løsninger til mange av de utfordringene verden står overfor i dag; avkarboniseringen av samfunnet, innovative helsetjenester, bruk av ny teknologi som kunstig intelligens og 5G, og nye bærekraftige løsninger for å sikre matvareproduksjon.
- Det trenger ikke være noen avveining mellom «verdi» og «verdier» – snarere ser vi utrolig mange spennende investeringsmuligheter for løsningsselskapene.
- Vi mener at selskaper som løser noen av disse utfordringen både (1) har bedre utsikter til god vekst og lønnsomhet og (2) vil ha høyere risiko-justert avkastning.
- Selv om verden står overfor store utfordringer, spesielt knyttet til global oppvarming, så er vi fremtidsoptimister ved at vi ser at (1) sterk politisk vilje, (2) tilgjengelig og moden teknologi og (3) lønnsomhet i prosjekter faktisk gir en roadmap til en bedre verden – og selskapene våre vil levere meget gode tall og avkastning ved å levere løsninger som muliggjør dette!
Vi har et globalt mandat og ser først og fremst etter ledere innenfor sine segmenter og som har en etablert track-record både for teknologi og forretningsmodell.
Hittil i år
Siste 12 mnd
Siste 3 år*
Siste 5 år*
Siste 10 år*
Siden oppstart
Hittil i år -0.99%
Siste 12 mnd 3.76%
Siste 3 år* 12.60%
Siste 5 år* 11.17%
Siste 10 år*
Siden oppstart 91.70%
Hittil i år -9.41%
Siste 12 mnd -8.85%
Siste 3 år* -4.24%
Siste 5 år* -2.90%
Siste 10 år*
Siden oppstart -25.63%
*Annualisert avkastning etter kostnader
Kursutvikling
Dato for oppstart
15.12.2020
+/-%
-1,09
Kurs
1917.03
Kursdato
07.10.2026
Sammenlikn med indeks
Absolutt avkastning (etter kostnader)
Faktaark
Fondskategori | Aksjefond |
Referanseindeks | MSCI World AC, Net Total Return (målt i NOK) |
Registreringsland | Norge |
Fondets størrelse (07.10.2026) | 467 MNOK |
Fondets oppstartsdato | 15.12.2020 |
Handelsvaluta Alle fond handles i NOK. For rentefond valutasikres alle investeringer i annen valuta enn NOK, mens aksjefondene ikke gjør noen valutasikring. | NOK |
ISIN | NO0010907959 |
UCITS/AIF | UCITS |
Fondskurs (07.10.2026) | 1.917,03 NOK |
Forvalter | Ole André Hagen |
Tegningsfrist | kl 12:00 |
Likviditet | Daglig |
Utbytte | Utbytte reinvesteres |
Kostnader
Forvaltningshonorar Fast forvaltningshonorar er et årlig honorar som forvalter mottar uavhengig av fondets avkastning. Enkelte fond har i tillegg suksesshonorar. Se oversikt over kostnader for mer informasjon. | 1,25 % |
Tegningsgebyr Nei | 0 % |
Innløsningsgebyr Nei | 0 % |
Løpende avgift | 0 % |
Transaksjonskostnader Ja | 0,204 % |
Andre avgifter Nei | 0 % |
Suksesshonorar Suksesshonorar er et prestasjonsbasert honorar som forvalter mottar dersom et fond oppnår en avkastning utover et forhåndsdefinert nivå. Hensikten er å knytte forvalters godtgjørelse direkte til verdiskapingen for investorene. Honoraret beregnes vanligvis som en prosentandel av avkastningen fondet har generert, og utløses kun dersom visse vilkår er oppfylt. Dette kan for eksempel være at fondet har levert positiv avkastning, eller at tidligere tap først er hentet inn. Suksesshonorar bidrar til å samkjøre interessene mellom forvalter og investor, ved at forvalter belønnes for god langsiktig forvaltning og meravkastning. Se beskrivelse av high watermark under og oversikten over kostnader for mer informasjon. | Ja |
High Watermark High-Water Mark (HWM)High-water mark (HWM) er et begrep som brukes i investeringsfond og viser til den høyeste verdien et fond eller en portefølje noen gang har hatt. Denne verdien brukes som referanse ved beregning av prestasjonsbasert honorar, og sikrer at forvalter kun mottar resultatbasert godtgjørelse på ny verdiskaping. Hvordan fungerer High-Water Mark?Formålet med high-water mark er å beskytte investorene mot å betale prestasjonshonorar flere ganger for samme avkastning eller etter perioder med svak utvikling.
EksempelEn investor investerer 100 000 kroner i et fond med 20 % prestasjonshonorar: År 1: Fondet stiger til 125 000 kroner. Forvalter tar 20 % honorar av gevinsten på 25 000 kroner (5 000 kroner). Ny high-water mark settes til 125 000 kroner. År 2: Fondet faller til 100 000 kroner. Ingen prestasjonshonorar belastes. År 3: Fondet stiger til 110 000 kroner. Fortsatt ingen prestasjonshonorar, da verdien er under HWM. År 4: Fondet stiger til 130 000 kroner. Prestasjonshonorar beregnes kun av gevinsten på 5 000 kroner over tidligere HWM. Ny high-water mark settes til 130 000 kroner. High-water mark bidrar til å samkjøre interessene mellom forvalter og investor, ved å belønne langsiktig og konsistent verdiskaping – ikke bare innhenting av tidligere tap. | Ja |
Svingprising Svingprising er en mekanisme som justerer fondets kurs (NAV) opp eller ned for å dekke transaksjonskostnader ved store kjøp eller salg av fondsandeler. Dette sikrer at kostnadene bæres av de som forårsaker dem, og ikke av eksisterende andelseiere. Ved store kjøp økes kursen for nye andeler, og ved store salg senkes kursen. Fondet bruker terskler for når svingprising utløses, basert på netto kjøp eller salg i forhold til fondets størrelse. Faktoren som justeres med, er basert på historiske transaksjonskostnader som kurtasje og kursforskjeller. Svingprising gir rettferdighet mellom andelseiere, forhindrer gratispassasjerer og gjør kortsiktig trading mindre lønnsomt. | Ja |
Minstetegning | 1000 kr |
10 største beholdninger
Midea Group Co Ltd
INSTALCO AB
Alfen N.V.
Anta Sports Products Ltd.
BYD Co Ltd
Gremz Inc
Shinnihon Corp
Vistry Group PLC
HCA Healthcare Inc
Globant SA
Bransje
Temaer
ESG/bærekraft
| SFDR artikkel | 9 |
| Fondet har et bærekraftig investeringsmål | |
| UN PRI | Ja |
| Tar hensyn til PAI | Ja |
Eksklusjonskriterier
FIRST Impact følger eksklusjonene i EU Paris-aligned Benchmark og EU Climate Transition Benchmark | |
FIRST Impact ekskluderer selskaper som produserer kontroversielle våpen, herunder: - Anti-personell miner - Biologiske våpen - Kjemiske våpen - Klasebomber - Kjernevåpen, både innenfor og utenfor ikke-spredningsavtalen | |
FIRST Impact ekskluderer selskaper som er involvert i utvinning av kull eller produksjon av kullbasert energi | |
FIRST Impact ekskluderer selskaper som er involvert i produksjon av tobakk | |
FIRST Impact ekskluderer selskaper som er involvert i produksjon av cannabis til rusformål | |
FIRST Impact ekskluderer selskaper som er involvert i produksjon av pornografisk materiale |
Forvalterkommentar september 2026
Portfolio Manager
Fondets utvikling
FIRST Impact falt med 1,2% i september vs. MSCI World AC med en oppgang på 1,4% (norsk valuta). Så langt i år er FIRST Impact opp med 0,8%, mens MSCI World AC er opp med 7,3% og median av sammenlignbare norske bærekraftfond er ned med 6.0%.
AI boom vs. fall for resten av markedet i september
Aksjemarkedet i september var preget av en fortsettelse av AI boom med den brede amerikanske AI indeksen opp 7.5% (GS) og Semiconductor (SOX) opp med hele 12.5%. Aksjemarkedet var derimot svakt i USA med Morgan Stanleys likevektede S&P 500 ex AI ned 3.2%.
Det samme tosidigheten i markedet gjør seg gjeldende geografisk, der «AI-landene» Korea og Japan var opp med 4-5%, mens Hang Seng Tech (der de ledende kinesiske selskapene er notert) falt med 5%.
Obligasjonsmarkedet er derimot kanskje en kanarifugl i gruva der entusiasmen for AI er fallende med økt fokus på risikoen knyttet til gjeldsfinansierte datasentre. CoreWeave sin usikrede gjeld handles på 12-14%, hvilket for alle praktiske formål betyr at gjeldsmarkedet er stengt. Prisen for å forsikre seg mot konkurs i Nvidia, verdens høyeste verdsatte selskap, har også økt fra 40bp til over 80bp siden juni.
Videre har de lange rentene fortsatt å stige globalt. Amerikanske statsobligasjoner med en løpetid på 10 år handles pt til 5.3%, opp nesten 0.6 prosentpoeng I september. Høye underliggende renter kombinert med økte kredittpåslag gjør at den storstilte utbyggingen av datasenter (og øvrig industri), som I større og større grad er gjeldsfinansiert, nå møter en stadig høyere finansieringskostnad.
Bidragsytere
Instalco var opp med 11% og bidro med 0,7% til porteføljeavkastningen i september. Den svenske «elektrikerkjeden» er solid posisjonert mot elektrifisering generelt inkludert datasenterutbygging. Det japanske sikkerhets-software selskapet Digital Arts var opp med 12% og bidro med 0,6% til porteføljen. Alfen var opp med 7% og bidro med 0,6% til porteføljeavkastningen i september, hvilket var en reversering fra forrige måned. Aksjen er ned med 90% fra toppen i 2022 og er solid posisjonert innenfor temaet elektrifisering med sine løsninger innen elbilladere, batterier og trafostasjoner.
Svakeste bidrag
Vistry hadde en volatil måned med en svak kvartalsrapport fra ny CEO (var ventet), men også ny støtteordning fra myndighetene i Storbritannia rettet mot førstegangkjøpere. Aksjen falt med 14% og bidro negativt med 0,7%-poeng til porteføljeavkastningen. BYD, Midea og Globant bidro alle med rundt 0,5%-poeng negativt bidrag med henholdsvis 11%, 7% og 13% fall i aksjekurs.
Utsikter
FIRST Impact fortsetter jakten på billige aksjer som løser noen av de utfordringene verden står overfor. Porteføljen vår handles nå til en P/E på under 13x for 2026. Til tross for den relativt lave prisingen, mener vi kvaliteten på selskapsporteføljen er solid.